三巨頭Al斗法：ChatGPT沒動谷歌奶酪，Meta等待AI安卓時刻

作者｜張睿

編輯｜康曉

出品｜深網(wǎng)·小滿工作室

逐鹿大模型已經(jīng)成為頭部科技公司發(fā)展AI業(yè)務(wù)的必選項。自Meta發(fā)布開源且可免費商用的Llama 2后，微軟、谷歌、Meta三家巨頭在AI領(lǐng)域的較量進一步升級。

美國時間7月25日—26日，谷歌、微軟、Meta三家公司相繼發(fā)布了2023年第二季度財報（自然年）。從季度營收的增速看，三家公司營收及增速都高于預(yù)期。其中，微軟這一季度營收同比增長8.34%至562億美元；谷歌母公司Alphabet營收為746億美元，同比增長7.06%；Meta營收約320億美元，同比增長11%。

從三家公司公布財報后的盤后股價走勢看，資本市場對谷歌、Meta業(yè)績表現(xiàn)更為滿意。盤后，谷歌股價漲幅6.08%，Meta股價漲幅6.89%，微軟股價跌幅3.7%。

資本市場對三家公司不同的反應(yīng)，源于市場對其主營業(yè)務(wù)增長及未來增速的判斷。

谷歌主要收入來源是廣告。這一季度，谷歌廣告收入581.4億美元，扭轉(zhuǎn)了兩季連降的局面；微軟主要收入來源是云業(yè)務(wù)。這一季度，微軟云部門營收240億美元，盡管同比增長15%，但連續(xù)多個季度增速放緩。廣告也是Meta收入大頭，這一季度Meta廣告收入315億美元，同比增長11.9%，扭轉(zhuǎn)了兩季連降的趨勢。

在AI方面，大模型對三大公司AI業(yè)務(wù)尚未帶來實質(zhì)性的增收。雖然Bing等微軟不少產(chǎn)品已經(jīng)接入ChatGPT，但這并沒有撼動谷歌“搜索一哥”位置。

Bing并未撼動谷歌“搜索一哥”位置

谷歌的收入分為兩大部分：谷歌服務(wù)和谷歌云。谷歌服務(wù)主要包括廣告、Android、Chrome、硬件、Google Maps、Google Play、Search 和 YouTube 等產(chǎn)品和服務(wù)，其中廣告業(yè)務(wù)占大頭。

二季度谷歌服務(wù)總收入為662.85億美元，同比增長約5.5%。其中，谷歌廣告收入581.43億美元，同比增長3.3%。谷歌廣告業(yè)務(wù)包含三分部，谷歌搜索及其他相關(guān)業(yè)務(wù)、視頻平臺YouTube的廣告及谷歌網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。在云業(yè)務(wù)方面，這一季度，谷歌云營收80.31億美元，同比增長約28%。

需要指出的是，谷歌搜索對谷歌廣告收入的貢獻并沒有受ChatGPT快速崛起的影響。這一季度，谷歌搜索及其他相關(guān)業(yè)務(wù)收入為426.28億美元，同比增長約4.8%。

過去半年，以ChatGPT為代表的大模型技術(shù)引發(fā)微軟和谷歌兩大巨頭在AI上的較量。2023年2月，微軟推出新一代搜索引擎New Bing，融入了ChatGPT的AI聊天功能。上線首月，Bing的網(wǎng)頁訪問量增長了15.8%。

為應(yīng)對 Bing的挑戰(zhàn)，谷歌隨后就推出了類 ChatGPT 產(chǎn)品Bard。谷歌CEO桑達爾.皮查伊（Sundar Pichai）在財報會上表示，“我們在Bard和搜索領(lǐng)域都擁有著不錯的經(jīng)驗和進展，目前的用戶反饋非常積極?！?/p>

據(jù)statcounter數(shù)據(jù)顯示，截止至5月，Bing的全球市場份額為6.81%，谷歌的市占比為87.65%。這意味著，接入ChatGPT的Bing并沒有撼動谷歌“搜索一哥”位置。

Meta推動“安卓時刻”的到來

如果說ChatGPT的成功預(yù)示著AI“iPhone時刻”的到來，那么代碼全部開源的Llama 2的推出則預(yù)示著AI大模型“安卓時刻”的到來。

北京時間7月19日凌晨，Meta發(fā)布了最新AI 大語言模型Llama 2系列，包含70億、130億和700億三種參數(shù)版本，模型信息和起始代碼全部開源，并支持免費可商用，還包含針對會話聊天場景微調(diào)的Llama 2-CHAT模型版本。

對于首個開源大模型Llama2，微軟立刻表現(xiàn)出合作的態(tài)度，并于近日宣布攜手Meta為企業(yè)提供OpenAI和谷歌模型的平替產(chǎn)品。

不過從收入上看，大模型Llama2還未給Meta帶來實質(zhì)性收入增長，廣告依然是Meta主要收入來源。

Meta的收入構(gòu)成主要分為兩部分：一是“應(yīng)用家族”（Family of Apps），包括 Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp 和其他服務(wù)，這部分收入主要來源于廣告；二是Reality Labs (RL)部門收入。其中，廣告收入是Meta收入的大頭，占比在90%以上。

2023年第二季度，Meta廣告收入315億美元，同比增長11.9%，超過分析師預(yù)測的304.3億美元。承接元宇宙業(yè)務(wù)的Reality Labs (RL)部門依然虧損，這一季度的經(jīng)營虧損為37.39億美元，去年同期虧損28.06億美元。

Meta元宇宙業(yè)務(wù)主要分為AR\VR等相關(guān)硬件和軟件、內(nèi)容兩部分。在硬件方面，今年6月初，扎克伯格在蘋果推出蘋果頭顯Vision Pro之前，搶先發(fā)布了 Quest 3，128G起售價為 499美元。

在軟件Horizon Worlds方面，據(jù)《華爾街日報》報道，2023年上半年，Horizon Worlds月活用戶目標(biāo)為50萬，全年有望達到100萬。

對于今后業(yè)務(wù)增速如何，Meta并沒有在財報會上給出預(yù)期，但表態(tài)公司會繼續(xù)投資AI和元宇宙項目，明年用于推動AI和元宇宙項目的費用也會增加。

微軟AI收入尚未發(fā)力 云業(yè)務(wù)增速放緩

發(fā)布財報后第一天，微軟的股價開始下跌。截至7月26日（美國時間）收盤，微軟股價報337.77美元/股，股價跌幅3.76%，總市值為25103億美元。

微軟財報后股價下跌部分源于其AI收入尚未發(fā)力，但收入大頭云業(yè)務(wù)的未來增速可能放緩。此外，從全財年來看，微軟在過去五個財年營收同比增速均超過10%，而這一季度增長放緩至7%。

微軟的收入主要由三大塊構(gòu)成：更多個人電腦業(yè)務(wù)（包括Windows操作系統(tǒng)、廣告、設(shè)備和游戲等）、智能云業(yè)務(wù)（包括Azure公共云、GitHub和Windows server等服務(wù)器產(chǎn)品）及生產(chǎn)力和商業(yè)業(yè)務(wù)（Productivity and Business Processes）。

這一季度，微軟更多個人電腦業(yè)務(wù)營收139億美元，同比下降4%，但表現(xiàn)優(yōu)于市場預(yù)期的135.8億美元；微軟智能云業(yè)務(wù)營收同比增長15%至239.9億美元，高于市場預(yù)期的238億美元；微軟生產(chǎn)力和商業(yè)業(yè)務(wù)營收同比增長10%至183億美元。

智能云業(yè)務(wù)是為微軟的第一營收主力。在財報后的電話會上，微軟管理層稱，Azure在2023財年1100億美元的云銷售中占比超過50%。

作為微軟公司的增長引擎，云業(yè)務(wù)的增速及預(yù)期會影響資本市場對其股價和市值的判斷。由于對全球經(jīng)濟健康狀況的擔(dān)憂，許多科技客戶一直在削減云計算支出。

在財報后的電話會上，微軟管理層稱，預(yù)計2024財年第一季度Azure營收增長率將為25%至26%，這意味著這一微軟的“現(xiàn)金?！睒I(yè)務(wù)增速將進一步放緩。