“隔離不用愁”、“只要9.9元，1天能領(lǐng)200元”、“人在家中坐，錢(qián)從天上來(lái)，59元管一年”，這些由保險(xiǎn)公司打出的營(yíng)銷(xiāo)口號(hào)在2021年盛行，而其所指的正是“一炮而紅”的“隔離險(xiǎn)”。如今，在疫情反反復(fù)復(fù)的情況下，險(xiǎn)企推出的“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的風(fēng)控考慮與當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)情況并不符合，導(dǎo)致產(chǎn)品出現(xiàn)“賠穿了”的情況，因此險(xiǎn)企不得不逆勢(shì)下架。

“在3月之前，國(guó)內(nèi)疫情防控已經(jīng)有效得到控制，隔離這種情況基本上很少會(huì)出現(xiàn)。但最近這段時(shí)間，各地疫情反復(fù)出現(xiàn)，小概率事件變成大概率事件，也就是發(fā)生率產(chǎn)生變化，所以隔離險(xiǎn)現(xiàn)在賠穿了，從而對(duì)保險(xiǎn)公司不利。”談及昔日熱門(mén)險(xiǎn)種“隔離險(xiǎn)”，一位精算師直言。

3月30日，多款“隔離險(xiǎn)”下架的消息登上熱搜。自去年年底“奧密克戎”出現(xiàn)以來(lái)，保險(xiǎn)公司的“隔離險(xiǎn)”已相繼消失在大眾視野。比如，眾惠相互惠無(wú)憂意外險(xiǎn)于3月17日正式下架；眾安保險(xiǎn)愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)已于3月15日在自有平臺(tái)、支付寶等多渠道下架；此前復(fù)星聯(lián)合健康的愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)也于去年年末下架。

農(nóng)歷虎年過(guò)后，新冠疫情反復(fù)，消費(fèi)者對(duì)“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品的需求自然“水漲船高”，但一度熱銷(xiāo)的“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品卻在此時(shí)選擇下架。隔離險(xiǎn)有何“難言之隱”？

探尋背后深層次原因一方面是由于監(jiān)管的趨嚴(yán)，另一方面是產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的風(fēng)控考慮與當(dāng)下的疫情形勢(shì)并不符合，不斷提升賠付率，導(dǎo)致產(chǎn)品盈利情況不盡如意。更為關(guān)鍵的一點(diǎn)或許在于，作為創(chuàng)新險(xiǎn)種，險(xiǎn)企缺乏足夠的定價(jià)依據(jù)，暴露出該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)缺陷。

被拋棄的隔離險(xiǎn)

所謂“隔離險(xiǎn)”，是指投保人若在保險(xiǎn)期內(nèi)因新冠肺炎疫情被隔離，可在隔離期內(nèi)享受津貼補(bǔ)助，每日金額上百元到上千元不等。

新冠疫情出現(xiàn)后，隔離成為老百姓們?nèi)粘２豢杀苊馓峒暗脑掝}。2021年，部分險(xiǎn)企們借機(jī)推出“隔離險(xiǎn)”，隨后眾多保險(xiǎn)公司的“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品紛至沓來(lái)。

保費(fèi)低、賠付率高，是切中消費(fèi)者痛點(diǎn)的隔離險(xiǎn)一經(jīng)問(wèn)世就迅速走紅。比如，太平保險(xiǎn)推出的“安心?！?，保費(fèi)一年僅69元，保障內(nèi)容卻是新冠肺炎確診津貼1000-3000元，新冠肺炎強(qiáng)制隔離津貼200元/天等；復(fù)星聯(lián)合健康的愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)強(qiáng)制隔離津貼與確診津貼跟太平的隔離險(xiǎn)一致，保費(fèi)最低為43元/年。

保險(xiǎn)公司為了宣傳隔離險(xiǎn)產(chǎn)品，也為其廣開(kāi)門(mén)路。市面上的隔離險(xiǎn)大多是線上自助下單，有的產(chǎn)品還可直接在支付寶、微信、航空公司等第三方平臺(tái)下單，投保便捷。

不過(guò)昔日的網(wǎng)紅“隔離險(xiǎn)”如今風(fēng)光不再，在黑貓投訴平臺(tái)搜索“隔離險(xiǎn)”，目前已有近兩千條相關(guān)投訴，主要投訴理由是“理賠困難”、“宣傳不符、拒絕賠付”、“不予解決”等。

▲ 圖片來(lái)源：黑貓投訴

有關(guān)隔離險(xiǎn)的質(zhì)疑越來(lái)越多，監(jiān)管開(kāi)始下場(chǎng)整治。今年2月，銀保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范“隔離”津貼保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)問(wèn)題的緊急通知》（下稱“通知”），要求險(xiǎn)企對(duì)隔離險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行自查整改。

通知要求，在產(chǎn)品宣傳和銷(xiāo)售過(guò)程之中，保險(xiǎn)公司不得以欺騙、隱瞞、誘導(dǎo)等手段，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保護(hù)責(zé)任等重要情況進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳、說(shuō)明，不得為吸引消費(fèi)者注意而進(jìn)行片面宣傳和惡意夸大、炒作。

“當(dāng)紅產(chǎn)品”搖身一變成為“問(wèn)題標(biāo)的”，險(xiǎn)企開(kāi)始重新審視隔離險(xiǎn)產(chǎn)品：曾經(jīng)設(shè)計(jì)時(shí)的風(fēng)控考慮與現(xiàn)下的疫情形勢(shì)相符嗎？

自去年“奧密克戎”出現(xiàn)以來(lái)，傳播速度之快席卷世界各地。今年3月以來(lái)，疫情繼續(xù)反復(fù)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日9時(shí)，上海全市累計(jì)排查在滬密接35847人，均已落實(shí)管控。

一般而言，隔離險(xiǎn)在推出之時(shí)，全國(guó)疫情尚處于可控階段。有險(xiǎn)企人士也直言稱，前期為開(kāi)拓市場(chǎng)，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都把“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品的保費(fèi)壓得很低，推高賠付率。

然而事與愿違，如今疫情蔓延的速度大大超過(guò)險(xiǎn)企的賠付速度，直接導(dǎo)致隔離險(xiǎn)產(chǎn)品在本就盈利較低的情況下雪上加霜。

一個(gè)顯而易見(jiàn)的答案擺在險(xiǎn)企面前，時(shí)至今日，隔離險(xiǎn)已經(jīng)不再適合。

小概率變大概率，

隔離險(xiǎn)“賠穿了”

“隔離險(xiǎn)”的本質(zhì)還是意外險(xiǎn)產(chǎn)品附加隔離責(zé)任，簡(jiǎn)單來(lái)講，就是意外險(xiǎn)產(chǎn)品中附加因疫情防控而強(qiáng)制隔離的津貼或被確診為新冠肺炎的津貼。

如今，在意外險(xiǎn)的基礎(chǔ)上延伸出的創(chuàng)新險(xiǎn)種“隔離險(xiǎn)”，不得不逆勢(shì)下架，也側(cè)面反映出其在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)存在諸多問(wèn)題。

某險(xiǎn)企精算師對(duì)老虎財(cái)經(jīng)表示：“隔離險(xiǎn)的定價(jià)主要是根據(jù)疫情情況進(jìn)行的大數(shù)據(jù)定價(jià)，這也意味著隔離險(xiǎn)所依據(jù)的過(guò)往數(shù)據(jù)有限，相對(duì)缺少精算定價(jià)基礎(chǔ)，但通過(guò)近兩年的理賠數(shù)據(jù)和公共數(shù)據(jù)，目前行業(yè)已積累一定的精算數(shù)據(jù)，雖不完備，也是保險(xiǎn)公司積極開(kāi)發(fā)“隔離險(xiǎn)”的底層基礎(chǔ)。

眾所周知，影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的三個(gè)因素分別為預(yù)定利率、預(yù)定發(fā)生率、預(yù)定附加費(fèi)用率。通俗的來(lái)講就是，保險(xiǎn)公司要計(jì)算出來(lái)一種事件出現(xiàn)的概率，在此基礎(chǔ)上設(shè)定保費(fèi)和賠償金，再加上產(chǎn)品設(shè)計(jì)中出現(xiàn)的人工、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用等成本，就能得出一款產(chǎn)品的價(jià)格。

他補(bǔ)充道，隔離險(xiǎn)的底層邏輯就是集中足夠多的錢(qián)為“隔離”這一小概率事件提供賠付。在3月之前，國(guó)內(nèi)疫情防控已經(jīng)有效得到控制，隔離這種情況基本上很少會(huì)出現(xiàn)。但最近這段時(shí)間，各地疫情反復(fù)出現(xiàn)，小概率事件變成大概率事件，也就是發(fā)生率產(chǎn)生變化，所以“隔離險(xiǎn)”現(xiàn)在賠穿了”，從而對(duì)保險(xiǎn)公司不利。

不僅是中國(guó)內(nèi)地，香港的保險(xiǎn)公司也是如此，在今年年初疫情爆發(fā)時(shí)期，不少當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司紛紛推出可以賠付集中隔離津貼以及確診賠償?shù)南嚓P(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中恒生保險(xiǎn)表示，在指定時(shí)期內(nèi)成功投保，若至4月30日期間不幸在香港確診，將可獲提供一筆10萬(wàn)元現(xiàn)金賠償。

在1月6日前獲恒生保險(xiǎn)簽發(fā)并仍然生效的現(xiàn)有個(gè)人保單之客戶，若在香港確診并入院接受治療，可獲得住院現(xiàn)金保障每日1200元（最多45日）或一筆1.8萬(wàn)元（以較高者為準(zhǔn)）。

但隨著疫情的發(fā)展，恒生保險(xiǎn)修改保障內(nèi)容，據(jù)媒體報(bào)道，從2月11日開(kāi)始投保的人士，額外賠償?shù)挠?jì)算方法則改為已繳總保費(fèi)的25%，最低賠償額為2800元，顯然低于此前的賠付額。

從上述描述之中不難看出，“隔離險(xiǎn)”存在一定不足之處，該產(chǎn)品的賠付并非宣傳中所說(shuō)的“只要隔離即可賠付”。

“隔離險(xiǎn)”真能躺著賺錢(qián)嗎？

在隔離險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，甚至有的保險(xiǎn)公司喊出“只要9.9元，1天能領(lǐng)200元”、“在家躺著數(shù)錢(qián)”的營(yíng)銷(xiāo)口號(hào)，表面上看，似乎隔離險(xiǎn)的賠付十分容易，但該產(chǎn)品的賠付實(shí)則暗藏玄機(jī)。

目前市面上關(guān)于“隔離險(xiǎn)”的產(chǎn)品主要分為兩類(lèi)，一類(lèi)是僅針對(duì)交通工具密切接觸導(dǎo)致隔離的產(chǎn)品。

以眾惠財(cái)險(xiǎn)的“全民疫保通意外險(xiǎn)(互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)屬)”為例，被保險(xiǎn)人必須在乘坐交通工具(如火車(chē)、輪船、飛機(jī)、公交車(chē)等)時(shí)，同行乘客有新冠核酸檢測(cè)為陽(yáng)性，投保人被相關(guān)部門(mén)要求進(jìn)行集中隔離，可獲得一定賠償。

另一類(lèi)則是不限制是否乘坐交通工具，只要被保險(xiǎn)人與確診病例發(fā)生密切接觸，被要求集中隔離即可獲賠的產(chǎn)品。例如太平財(cái)險(xiǎn)的“太平暢無(wú)憂”、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)的“愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)”以及眾安保險(xiǎn)的“愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)”等。

以眾安保險(xiǎn)推出的“眾安愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)”為例，責(zé)任免除條款中明確有8條均不屬于理賠范圍，而且在非直轄市的其他省、市、自治區(qū)，只要所在城市有中高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，整個(gè)城市人群不可投保，由此可見(jiàn)其責(zé)任范圍限制之多。

▲ 圖片來(lái)源：眾安保險(xiǎn)

不僅如此，對(duì)于居家隔離的情況，只有眾安保險(xiǎn)推出的“眾安愛(ài)無(wú)憂意外險(xiǎn)”，將居家隔離作為保障范圍，其余產(chǎn)品均沒(méi)有將居家隔離納入保障范圍。

從多款“隔離險(xiǎn)”產(chǎn)品的說(shuō)明中發(fā)現(xiàn)，都沒(méi)有將次密切接觸者，從中高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)回家隔離，全區(qū)域隔離管控以及境外回國(guó)等條件作為理賠范圍。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生在接受媒體采訪時(shí)表示，從產(chǎn)品定價(jià)邏輯上來(lái)講，產(chǎn)品的保障責(zé)任和除外責(zé)任等都是與產(chǎn)品的價(jià)格對(duì)等的。“隔離險(xiǎn)”價(jià)格低廉，責(zé)任范圍必然會(huì)有一些限制。這些除外責(zé)任很大程度是為了保費(fèi)能夠更加低廉。