本文來源：時代財經(jīng) 作者：蘭爍

（來源：圖蟲創(chuàng)意）

五礦信托旗下“鼎興”系列產(chǎn)品違約有了新進展。

7月1日下午，有投資人向時代財經(jīng)透露，“今天跟五礦信托進行了面談，對方的態(tài)度還可以?！?/p>

根據(jù)該投資人的說法，五礦信托方面表態(tài)稱，“如果你給我們18個月，錢是一定能回來的；如果不答應(yīng)18個月，我們也會盡量，目前正在盤活資產(chǎn)，優(yōu)化方案。”

該投資人透露稱，五礦信托方面出席的人員包括總經(jīng)理助理、信托業(yè)務(wù)一部總經(jīng)理和副總監(jiān)等，招商銀行方面則派出一名產(chǎn)品經(jīng)理。“招行的人倒是不怎么表態(tài)。”

時代財經(jīng)就上述談話內(nèi)容向五礦信托方面求證，對方表示不予置評。

不過五礦信托相關(guān)負責(zé)人就鼎興項目一事回應(yīng)時代財經(jīng)稱，“作為該信托計劃的受托管理方，我司始終盡職履責(zé)，積極進行溝通，敦促債務(wù)人按時足額履行本信托計劃項下相應(yīng)還款及擔保義務(wù)。信托計劃到期后，我司收到關(guān)于尋求項目展期方案的《回函》，申請該信托計劃到期日順延18個月。我司將繼續(xù)全力敦促債務(wù)人變現(xiàn)處置資產(chǎn)、償還到期債務(wù)，切實維護信托財產(chǎn)安全和信托受益人的利益?！?/p>

五礦信托：已在盤活資產(chǎn)

時代財經(jīng)此前報道，“鼎興”系列產(chǎn)品在今年3月底到期后無法兌付，產(chǎn)品電子合同顯示，該計劃的投向為房地產(chǎn)融資，用于受讓保理公司買斷持有的供應(yīng)商對房地產(chǎn)集團旗下項目公司的應(yīng)收賬款債權(quán)。

五礦信托在4月8日向投資人發(fā)送了一份項目展期報告，要求本信托計劃（“鼎興”系列集合資金信托）到期日順延18個月。

7月1日下午，有投資人向時代財經(jīng)透露，“今天跟五礦信托進行了面談，我們這邊去了十來個人，對方的態(tài)度還可以。”

根據(jù)該投資人的說法，五礦信托方面表態(tài)稱，“如果你給我們18個月，錢是一定能回來的，如果不答應(yīng)18個月，我們也會盡量，目前正在盤活資產(chǎn)，優(yōu)化方案?！?/p>

同日，時代財經(jīng)就上述談話內(nèi)容向五礦信托方面證實，對方表示不予置評。

實際上，除了“鼎興”產(chǎn)品的問題，近期五礦信托被知名游戲公司米哈游一紙訴狀告上法庭，也引發(fā)了外界的關(guān)注。青海省西寧市城中區(qū)人民法院近日公告顯示，7月25日，法院將在第十五法庭依法公開審理米哈游科技（上海）有限公司訴五礦信托。

不過據(jù)時代財經(jīng)多方了解，米哈游所涉及的信托產(chǎn)品并非“鼎興”系列，根據(jù)合同書，后者只面向自然人認購。據(jù)一名投資人引述五礦信托的說法告訴時代財經(jīng)，“（米哈游買的）不是鼎興，這個可以確定。”

“爆雷”之前，五礦信托的發(fā)展可以說極為迅速。

時代財經(jīng)查閱得知，截至2017年末、2018年末、2019年末及2021年末，五礦信托管理的信托總資產(chǎn)規(guī)模分別為5174億元、5994億元、8849億元和8174億元，最大同比增長率超過45%，2021年有所放緩。

根據(jù)五礦信托財報，2021年其管理資產(chǎn)投向規(guī)模最大的是證券市場，為3003億元，占總規(guī)模比例超36%；投向房地產(chǎn)為759億元，占比9.29%；投向工商企業(yè)、金融機構(gòu)規(guī)模分別為692億元、554億元，分別占比8.48%、6.78%。

截至2021年末，五礦信托不良資產(chǎn)為8.5億元，不良率3.11%，較年初上升1.86個百分點；壞賬準備2.35億元。

股東擬募資100億，是否輸血？

距離五礦信托“鼎興”項目違約過去數(shù)月，作為控股股東，五礦資本（600390.SH）無法“坐視不管”。

時代財經(jīng)注意到，6月30日晚間，五礦資本公布了一份擬發(fā)行優(yōu)先股募資用以償債的計劃。

五礦資本表示，公司擬發(fā)行不超過1億股優(yōu)先股，募集資金總額不超過人民幣100億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬用于償還有息負債。

根據(jù)其披露，截至今年一季度末，公司短期借款為436億元，長期借款余額為8.6億元?！肮矩叫枋褂媚技Y金償還有息負債，降低公司業(yè)務(wù)發(fā)展過程中對銀行等機構(gòu)借款的依賴”，五礦資本稱。

百億定增對于五礦資本是救命的及時雨嗎？

時代財經(jīng)注意到，公司賬面上并不缺乏現(xiàn)金，2022年一季報顯示，公司貨幣資金高達191.16億元，而且去年年底公司的未分配利潤恰好為100.48億元，與此次募資總額基本一致。

五礦資本的股吧里也炸開了鍋。股民紛紛表示，“五礦資本缺錢嗎？”“一季報公司有賬上有191億現(xiàn)金流，為什么還要發(fā)100億優(yōu)先股，是利益輸送吧??？”“不超過1億股，預(yù)計募資不超過100億元，也就是說每股高達10塊錢，現(xiàn)在股價才4.89元?！?/p>

此時募資，是否有對五礦信托增資的考量？

7月1日上午，時代財經(jīng)以投資者身份致電五礦資本，對方表示，“我們發(fā)布的預(yù)案公告里面都有詳細的解釋，主要目的是增強公司資本實力，調(diào)整負債結(jié)構(gòu)?！?/p>

該人士并未正面回應(yīng)五礦信托產(chǎn)品違約及作為股東層面的后續(xù)考慮。“對五礦信托和公司的經(jīng)營情況，如果有需要披露的信息，我們會及時公告的?！逼渲赋?。

時代財經(jīng)注意到，兩年前的2020年5月30日，五礦資本也曾通過發(fā)行8000萬股優(yōu)先股募資80億元，當時的公告中明確指出，其中55億元用于為五礦信托增資。

（來源：五礦資本公告截圖）

具體來看，當時公告稱，本次發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量為不超過8000萬股，發(fā)行募集資金總額不超過80億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬用于對子公司五礦國際信托有限公司增資不超過55億元，對子公司五礦證券有限公司增資不超過25億元，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他合規(guī)融資方式解決。

實際上，五礦資本在2017年也曾通過非公開發(fā)行14.77億股股份凈募資149億元。時代財經(jīng)查閱發(fā)現(xiàn)，五礦資本募得這筆資金后，當時為五礦證券、五礦信托、外貿(mào)租賃以及五礦經(jīng)易期貨四家子公司分別增資59億元、45億元、30億元及15億元。

（來源：五礦資本公告截圖）

根據(jù)最新財報，五礦資本2022年一季度實現(xiàn)營收28.74億元，同比下降27.88%；實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤5.74億元，同比下降49.59%。截至報告期末，其長期應(yīng)收款363億元，合計負債達942億元。

7月1日收盤，五礦資本上漲0.2%，報4.9元/股。