獨家重磅！超級巨頭進軍基金銷售，又有大消息

中國基金報記者 張燕北 方麗

抖音翹首以盼數(shù)年的代銷基金業(yè)務牌照或許正漸行漸近。

中國基金報記者獨家獲悉，近期抖音聯(lián)合部分頭部基金公司進行了基金銷售的相關(guān)測試，并且與一些公司共同探討未來基于抖音生態(tài)開展基金銷售的業(yè)務模式。另據(jù)了解，抖音已經(jīng)做好基金銷售前期準備工作，靜待業(yè)務資格正式獲批。

具體代銷業(yè)務開展而言，抖音入局基金銷售的第一步便是牽手基金公司旗下貨幣基金，后續(xù)再逐漸擴展到非貨代銷業(yè)務領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)預計，作為一線互聯(lián)網(wǎng)流量平臺的抖音一旦獲得資格并全力拓展財富業(yè)務，勢必攪動現(xiàn)有基金銷售格局的“一池春水”。在電商平臺“八仙過海，各顯神通”的時代，擁有龐大流量、年輕客群以及動輒數(shù)億量級日活的抖音，也將成為各家公募“必爭之地”。

抖音進軍基金銷售 多家頭部公募參與測試

據(jù)了解，部分頭部基金公司于日前參與了抖音銷售基金的相關(guān)模擬測試。而且抖音已經(jīng)與多家公募進行接洽，并達成了相關(guān)合作意向。

一位知情人士透露，“抖音要申請基金銷售牌照，需要有幾家基金公司配合一起做申請測試。他們已經(jīng)完成技術(shù)調(diào)整，正與各大基金公司做測試，備戰(zhàn)銷售。具體來看，參與測試的公司數(shù)量不多，都是大型公募?！?/p>

根據(jù)證券投資基金銷售管理辦法，申請開展基金銷售業(yè)務資格的機構(gòu)需要有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務的技術(shù)設(shè)施，且符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務信息管理平臺的有關(guān)要求，基金銷售業(yè)務的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、中國證券登記結(jié)算公司相應的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標準。

“抖音方面正快馬加鞭地做各種硬件及軟件準備，包括制定相關(guān)業(yè)務管理制度、建立基金代銷系統(tǒng)平臺、完成系統(tǒng)開發(fā)與測試業(yè)務培訓等?！鄙鲜鋈耸窟M一步表示，現(xiàn)階段各方面前期工作已經(jīng)就緒。

另據(jù)記者了解，早在今年二季度，相關(guān)部門對轄區(qū)內(nèi)一批基金公司就抖音代銷基金的相關(guān)事宜進行了調(diào)研，內(nèi)容包括公司計劃如何與抖音開展合作、怎樣把控業(yè)務風險等問題。正是那次調(diào)研后，業(yè)內(nèi)傳出抖音即將進軍基金銷售領(lǐng)域的消息。

事實上，抖音申請基金銷售牌照的歷史可以追溯到2018年?！皳?jù)悉，由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)治理、流量平臺涉足金融領(lǐng)域存在的風險等多種因素掣肘，其銷售資格一直沒有獲批，期間基金銷售相關(guān)業(yè)務籌備負責人幾經(jīng)更換?！币晃恢槿耸勘硎荆皳?jù)說他們引進了來自監(jiān)管方的人員，專門負責銷售牌照申請和相關(guān)業(yè)務準備，因此這項工作推進步伐大幅加快。

多位公募業(yè)內(nèi)人士表示，“平臺經(jīng)濟近期迎來多個利好消息，再次傳遞出中央支持平臺經(jīng)濟健康有序發(fā)展的信號。作為相對新一代互聯(lián)網(wǎng)平臺的代表之一，抖音聚焦服務新一代消費群體。從各方反饋的情況看，抖音期盼多年的代銷基金業(yè)務牌照漸行漸近?！?/p>

通常而言，機構(gòu)申請基金銷售資格需首先向證監(jiān)會遞交基金銷售資格申請書面材料，證監(jiān)會首先進行材料齊備性審核，接受申請后的審核期為20個工作日。從獨立第三方基金銷售申請牌照的經(jīng)驗來看，順利的話通過現(xiàn)場檢查后兩個月左右申請機構(gòu)可以拿到基金銷售牌照。

或先從貨基入手 類似“余額寶”

2013年6月13日，余額寶正式上線，至今10周年，這一業(yè)務連接了基金公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺，也讓貨幣基金走進千家萬戶。據(jù)中國基金報記者了解，目前抖音進軍基金銷售業(yè)務，第一步或許就是牽手基金公司旗下的貨幣基金。

“據(jù)我了解，目前抖音第一步可能是打造類似余額寶的業(yè)務。目前抖音相關(guān)運營團隊中，也有在其他大型互聯(lián)網(wǎng)平臺專門負責此類業(yè)務的人員?！睋?jù)一位電商人士表示，目前抖音平臺的支付流水比較大，而且?guī)ж浤芰σ埠軓?，“先從貨幣基金入手打造類似余額寶的平臺，是相對成熟的路徑，預期也比較明確。”

上述人士還表示，目前公募行業(yè)內(nèi)對抖音基金銷售業(yè)務的相關(guān)進展也非常關(guān)注，從貨幣基金開始合作的積極性也較高，“把貨幣基金規(guī)模做起來之后，未來再慢慢將銷售從貨幣轉(zhuǎn)化為非貨”。

另一位華南電商人士也表示，抖音計劃先從底層貨幣基金開始做起，然后再擴展到非貨產(chǎn)品?！皳?jù)我了解，部分公司已經(jīng)入圍抖音底層貨幣合作。目前互聯(lián)網(wǎng)平臺對貨幣基金需求較多，在貨幣基金強監(jiān)管要求下，預計抖音也會盡快跟各大基金公司商討具體方案?！?/p>

另一家大型基金公司電商人士也表示，初步抖音打算應該是先從貨幣基金開始，目前行業(yè)都期待抖音會成為新時代的余額寶。不過，抖音此前并未運作過此類業(yè)務，具體發(fā)展情況還有待觀察。

“其實此前就已經(jīng)有頭部公募在做一些推介和路演活動了?！绷硪患夜茧娚倘耸勘硎?， 現(xiàn)在抖音電商的量非常大，抖音平臺也需要用類似余額寶的業(yè)務，跟京東小金庫、螞蟻余額寶是一個邏輯。

余額寶巔峰時刻總規(guī)模超過1萬億，市場紛紛預測，若未來抖音平臺發(fā)力，相關(guān)業(yè)務也或會快速發(fā)展起來?！澳壳岸兑綦娚痰腉MV這么大的體量，以此推測其余額理財?shù)呢泿乓?guī)模也不會小?！睋?jù)一位業(yè)內(nèi)人士預測。

不過，也有人士表示，若未來從銷售貨幣基金轉(zhuǎn)為非貨幣基金，抖音要實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變其實也面臨挑戰(zhàn)，具體業(yè)務如何進展還有待時間來驗證。

推動基金公司 加強抖音賬號的視頻內(nèi)容運營

“目前傳出抖音的基金銷售團隊正在做提前準備，積極拜訪各大基金公司。他們其中一項重要工作就是推動基金公司加強抖音賬號的視頻內(nèi)容運營。”據(jù)一位知情人士表示，目前行業(yè)內(nèi)多家基金公司積極發(fā)力抖音賬號的視頻內(nèi)容運營等。

上述人士還表示，頭條正在協(xié)助部分頭部公募運營抖音賬號，包括提高抖音賬號的粉絲量級，基本目標是做到百萬級，而且雙方進行了簽約。另外，雙方還在做一些包裝推銷欄目的工作，”一位電商人士透露。

“我們目前在抖音進行直播的流程已經(jīng)走完，目前已發(fā)布了一些小視頻等，準備聯(lián)合一些機構(gòu)一起將粉絲數(shù)和流量做起來?！币患抑行⌒突鸸救耸恳脖硎荆兑暨@個平臺是不可缺少的，會加緊布局，對其投入不會低于對其他大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的投入。

實際上，從目前數(shù)據(jù)看，入駐抖音平臺的基金公司大概有近50家，基本囊括了大中型公募。統(tǒng)計來看，目前粉絲量在100萬以上的僅有中歐和廣發(fā)兩家公司的官方賬號；粉絲量在50萬至100萬之間的有天弘、富國、華夏等公司；嘉實、南方、銀華、中融等公司官方賬號的粉絲量在10萬至50萬之間；粉絲數(shù)量在1萬至10萬之間的賬號則有匯添富、國泰、易方達、萬家等；其余大部分基金公司抖音賬號粉絲數(shù)量不足1萬。

從基金公司官方賬號的內(nèi)容看，基本以投教為主，囊括理財知識、財經(jīng)熱點、投教科普、品牌推廣和工作日常，普遍由真人出鏡。策劃用戶會遇到的理財場景，做一些投教內(nèi)容，是基金公司的普遍選擇。

華南一位公募市場部負責人表示，自2019年以來，證券公司、基金公司陸續(xù)入駐各大視頻平臺，基金公司有很大發(fā)力空間。在內(nèi)容方面不少基金公司嘗試新的探索，有理財場景欄目策劃、原視頻欄目分發(fā)、原有視頻素材二次傳播等。

值得一提的是，目前部分基金公司賬號主頁上提供了公司官網(wǎng)入口，投資者點擊后可以跳轉(zhuǎn)到官網(wǎng)頁面，購買基金，實現(xiàn)了引流。目前抖音站內(nèi)通用的接口能夠跳轉(zhuǎn)到螞蟻支付寶平臺，銀行或者是基金公司直銷平臺。

另一位在抖音上重點做投教的電商人士也表示，該公司自2021年開始瞄準都抖音平臺發(fā)力投教，未來還會持續(xù)發(fā)力。抖音這種下沉市場非常值得重視，尤其是目前投資者風險防范意識薄弱、追漲殺跌明顯，通過接地氣的短視頻將枯燥、專業(yè)的財經(jīng)投教內(nèi)容給投資者輸出，宣傳長期投資、理性投資的理念。

而另一位電商人士也表示，抖音這種量級平臺，重點是短視頻業(yè)務，其實形式和內(nèi)容跟螞蟻、天天存在較大差異，相對來說，抖音對內(nèi)容的要求、頻率比較高，需要貼近熱點、內(nèi)容生動活動，有些小段子、小套路等，非?？简灮鸸镜倪\營實力，但是可和其他平臺形成互補，同時確實是流量非常大，應該是未來基金公司發(fā)力的重點。

巨頭搶灘互聯(lián)網(wǎng)基金銷售 “后來者”能否攪局？

當前，互聯(lián)網(wǎng)端基金銷售渠道的影響力仍在飛速提升。各大巨頭激烈競爭之下，”后來者“抖音的入局將會如何攪動局面，受到各方高度關(guān)注。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2023年一季度末，獨立基金銷售機構(gòu)非貨基金銷售保有規(guī)模為27887億元，約占前100家機構(gòu)的33.82%。

而在獨立基金銷售機構(gòu)的分類中，基金電商平臺規(guī)模攀升尤其迅速。2023年一季度，銷售保有規(guī)模排名前三的獨立銷售機構(gòu)均為基金電商平臺，分別為螞蟻金服、天天基金及騰安基金（理財通）。各家電商平臺依托自身資源，也逐步形成了差異化的競爭格局。

“螞蟻金服、天天基金兩大巨頭優(yōu)勢突出，從客戶數(shù)量、保有規(guī)模、交易量來看，在互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺中居前，天天基金也很有競爭力。而理財通、基煜、匯成、盈米、同花順、京東、雪球等平臺體量從幾百億至一兩千億不等，目前也在開拓業(yè)務。”華南一位公募電商負責人稱。

在他看來，抖音這種一線流量平臺的加入，一定會攪動護電商平臺的一池春水?！倍兑衄F(xiàn)在拿到基金銷售牌照并不算早，但其龐大的流量，以及年輕的客群、動輒數(shù)億量級的日活對基金公司而言是最具有吸引力的價值。抖音入局之后，各種巨頭全部加入競爭，這或許將蠶食其他互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺的份額，也會加大行業(yè)競爭。”

有業(yè)內(nèi)人士分析認為，抖音的視頻及直播“帶貨”生態(tài)或也將成為其基金銷售的重要支撐?！霸诙兑糁?，用戶被信息觸達的渠道發(fā)生了巨大變化，在抖音要把賣點放在碎片化的內(nèi)容里面;其次,是觸達用戶的頻次和場景發(fā)生改變，要給用戶想看的內(nèi)容,和品牌產(chǎn)生互動;最后,抖音提供給基金管理人更直接觸及C端的場景，這對于基金公司而言十分具有吸引力?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

值得一提的是，有消息稱，美團也在籌備申請基金銷售資格。業(yè)內(nèi)預計，這些一線流量平臺一旦獲得資格并全力拓展財富業(yè)務，勢必對現(xiàn)有競爭格局產(chǎn)生新的沖擊。

不過，當下中國A股潛力巨大，未來市場上將有越來越多的機構(gòu)投資者進入并逐漸成為市場主導，基金行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺的發(fā)展空間很大，擁有穩(wěn)定客戶群、更懂用戶、著眼于長期的機構(gòu)有望獲得更廣闊的市場。

”隨著行業(yè)競爭加劇，目前公募銷售越來越回歸本質(zhì)，即如何為客戶創(chuàng)造真正的價值。主要比拼靠的是細節(jié)上的提升，包括全方位陪伴用戶的投前、投中以及投后；用更加精準的用戶分層，去幫助小白用戶認知公募、幫助成熟用戶挑選公募等?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說道。

編輯：黃梅

審核：許聞