標普納指創(chuàng)15個月最高，中概連續(xù)三日領(lǐng)跑，離岸人民幣上逼7.16元

美國通脹大幅降溫，6月CPI同比增3%，創(chuàng)2021年3月以來的兩年多最低，顯著弱于前值的4%，核心CPI同比增4.8%創(chuàng)2021年10月來最低，弱于前值5.3%，且均低于預(yù)期。

由于核心通脹仍遠超美聯(lián)儲目標2%，市場對7月美聯(lián)儲加息25個基點的押注升至95%，但互換市場認為7月之后美聯(lián)儲再度加息的概率遠低于50%，風險資產(chǎn)大漲。

美聯(lián)儲公布最新經(jīng)濟狀況褐皮書稱，自5月底以來勞動力需求仍健康，部分地區(qū)物價漲幅放緩，美國整體經(jīng)濟活動水平小幅上升。

今年票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利稱，通脹根深蒂固可能促使美聯(lián)儲進一步加息，銀行業(yè)必須為此提早做好準備，利率上升會給銀行帶來更多壓力，不排除3月危機重演。

加拿大央行如期加息25個基點，把CPI重返央行目標的預(yù)期推遲半年至2025年中旬實現(xiàn)，其行長承認討論過暫不加息，但認為加息遲緩代價過高，如有必要將再次加息。

新西蘭聯(lián)儲維持利率不變在5.5%，是2021年10月以來首次暫停加息。該行認為當前利率水平足夠限制支出和通脹壓力，利率仍需“在可預(yù)見的未來保持在限制性水平”。

據(jù)新華網(wǎng)，歐洲議會通過《芯片法案》，要求到2030年歐盟芯片產(chǎn)量占全球的份額應(yīng)從目前的10%提高至20%，還將建立危機應(yīng)對機制來評估歐盟半導(dǎo)體供應(yīng)面臨的風險。

納指漲超1%，與標普大盤齊創(chuàng)去年4月來最高，中概指數(shù)漲超3%連續(xù)三日強勢領(lǐng)跑

7月12日周三，美國CPI通脹超預(yù)期降溫引爆歐美風險資產(chǎn)漲勢。

美股集體大幅高開，道指開盤便漲超130點，隨后漲幅迅速擴大至逾320點或漲1%，標普500指數(shù)、納指和羅素小盤股盤初也均漲超1%，標普大盤創(chuàng)去年4月來最高。

道指成分股摩根大通和Visa分別創(chuàng)去年2月和2021年8月來最高，標普500指數(shù)中有56只成分股觸及52周新高，萬事達卡創(chuàng)2021年4月來最高，美國航空創(chuàng)去年5月來最高。

午盤后美股漲幅收窄，仍集體收高并齊漲三日，標普和納指站穩(wěn)去年4月初以來的15個月最高，道指接近收復(fù)上周一以來跌幅，羅素小盤股連漲四日，至2月17日以來的五個月新高：

標普500指數(shù)收漲32.90點，漲幅0.74%，報4472.16點。道指收漲86.01點，漲幅0.25%，報34347.43點。納指收漲158.26點，漲幅1.15%，報13918.96點。羅素2000小盤股指數(shù)漲1.05%，納指100漲1.24%，創(chuàng)去年1月來最高。

納指漲超1%，道指盤初漲超300點，中概指數(shù)漲超3%強勢領(lǐng)跑

標普11個板塊普漲，電信服務(wù)板塊漲1.5%，公用事業(yè)、原材料、信息技術(shù)/科技也至少漲1.25%，可選消費和能源至少漲0.9%，工業(yè)和醫(yī)療保健板塊則至多跌0.28%。

華爾街分析師對最新CPI數(shù)據(jù)評價樂觀，認為就業(yè)和通脹雙雙放緩、而非崩潰，符合經(jīng)濟軟著陸的跡象。摩根大通稱市場正邁向經(jīng)濟增長、企業(yè)盈利反彈和通脹正?；摹敖鸢l(fā)姑娘”狀態(tài)。

明星科技股齊漲。“元宇宙”Meta漲近4%至18個月最高。蘋果漲0.9%脫離兩周低位，微軟漲1.4%，亞馬遜漲1.6%進一步脫離三周低位。谷歌A漲1.5%，從兩個月最低反彈兩日。奈飛漲0.9%上逼17個月高位。特斯拉漲0.8%，從月內(nèi)低位連漲兩日。

芯片股同步反彈。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.9%，升破3700點，連漲四日至一個月最高。AMD漲近3%，英特爾漲2%，均進一步脫離月內(nèi)低位。英偉達漲3.5%至三周最高。

AI概念股多數(shù)上漲。C3.ai從三周高位轉(zhuǎn)跌3%，Palantir Technologies再漲0.8%至一個月最高。SoundHound.ai和 BigBear.ai漲2%，均脫離逾三周低位。

消息面上，會計師事務(wù)所畢馬威與微軟簽署AI大單，五年投資20億美元。下周三公布財報前，瑞銀上調(diào)奈飛目標價暗示還能再漲20%。亞馬遜Prime Day會員日頭24小時線上銷售同比增6%。華爾街看好Meta的Threads應(yīng)用從推特處搶奪廣告潛力。馬斯克成立人工智能公司xAI，對標ChatGPT，周五透露更多細節(jié)。英特爾CEO帕特·基辛格一行訪華。美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會FTC計劃對“放行”微軟收購動視暴雪的美國法院裁決提出上訴。英偉達或為ARM的IPO主要投資人。

中概指數(shù)連續(xù)三日強勢領(lǐng)跑，ETF KWEB漲超4%，CQQQ漲超3%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）漲3.4%，自6月16日以來首次升破7000點。

納斯達克100成份股中，京東和百度漲近4%，拼多多漲6%。其他個股中，阿里巴巴漲2.4%，騰訊ADR漲4%，B站漲近8%，億航智能漲19%，逸仙電商漲10%，愛奇藝漲9%。蔚來和理想汽車漲3%，小鵬汽車漲超1%。億航智能漲19%，逸仙電商漲10%，愛奇藝漲9%。

消息面上，阿里巴巴宣布推出多平臺DAAS產(chǎn)品“羚羊One”，即將接入大模型。蔚來汽車宣布，阿布扎比投資機構(gòu)CYVN Holdings完成對蔚來的戰(zhàn)略股權(quán)投資。

地區(qū)銀行股漲2%創(chuàng)四周最高。行業(yè)基準費城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）漲超1%至近三個月最高，5月4日曾創(chuàng)2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）5月11日創(chuàng)2020年11月來最低；SPDR標普地區(qū)銀行ETF（KRE）5月4日創(chuàng)2020年10月來最低。

“美國四大行”齊漲約1%，即將發(fā)布財報的花旗集團漲2%領(lǐng)跑。重點地區(qū)銀行齊漲，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）漲超1%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）、Comerica 、Zions Bancorporation和Keycorp均漲約3%。

有分析稱，摩根大通、花旗和富國銀行等重量級大行將于本周開啟美股二季度財報季，由于加息環(huán)境下利息支付的增加抵消了交易量的低迷，預(yù)計美國銀行業(yè)總體將報告更高的利潤。

其他變動較大的個股包括：

人工智能藥物開發(fā)生物科技公司Recursion Pharmaceuticals盤前大漲160%，收漲115%至一年半最高，將與英偉達合作并獲得后者5000萬美元投資，計劃加速生物和化學AI基礎(chǔ)模型的開發(fā)。

達美樂披薩漲11%至七個半月最高，在美國、英國和加拿大市場與Uber達成送餐協(xié)議。美國光伏龍頭SunPower漲超8%至三周新高，Raymond James評級“強力買入”并預(yù)測股價翻倍。

美國汽車零部件公司華立（Holley Inc.）漲超21%至十個月最高，美國銀行上調(diào)評級至增持，看好銷售勢頭和采購狀況雙重改善。

豪華電動汽車制造商Lucid跌近12%，脫離近三個月高位，二季度交付量與一季度持平且顯著低于預(yù)期，觸發(fā)需求擔憂。

美國通脹降溫超預(yù)期，引爆市場對美聯(lián)儲接近加息周期尾聲的猜測，交易員應(yīng)聲下調(diào)對歐洲和英國央行的加息押注，歐股集體漲超1%，英國和意大利股指漲1.8%居前，意股創(chuàng)近十五年新高。

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲1.51%，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)漲1.72%，均連漲四日至一周高位，采礦類股漲3.7%領(lǐng)跑。英國銀行股上漲，最新央行壓力測試認為，八大銀行有足夠資本度過比2008年更嚴重的經(jīng)濟危機。意大利銀行股指漲1.6%。

美債收益率全線跌逾10個基點，兩年期英債收益率重挫20個基點

CPI數(shù)據(jù)導(dǎo)致市場認定7月加息為美聯(lián)儲本輪周期最后一次，美債收益率全線大幅跳水逾10個基點，對貨幣政策更敏感的短債收益率跌幅尤其猛烈。

兩年期美債收益率最深下行18個基點至不足4.72%，基本抹去6月29日以來漲幅。10年期基債收益率最深跌14個基點至3.84%，進一步遠離4%關(guān)口，連跌三日至一周最低。

美債收益率全線跌逾10個基點，短債收益率跌勢更嚴重

美國CPI削弱投資者對歐美各大央行加息前景的預(yù)期，歐債收益率應(yīng)聲下行。市場預(yù)計年底歐洲央行基準利率低于4%，英國央行利率到明年3月觸頂在6.37%，較周二預(yù)期下降12個基點。

歐元區(qū)基準的10年期德債收益率尾盤跌超7個基點至一周低位，進一步脫離四個月新高，兩年期收益率尾盤跌9個基點，刷新日低至3.224%，上周曾創(chuàng)2008年以來的十五年最高3.393% 。

10年期英債收益率跌15個基點，刷新日低至4.509%，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率重挫20個基點，刷新日低至5.226%。歐美關(guān)鍵國債收益率曲線倒掛程度均有所收窄。

油價漲約1%至4月底以來最高，布油5月1日來首次升破80美元，歐洲天然氣跌超10%

作為風險資產(chǎn)的油價齊漲超1%，布倫特原油自5月1日以來首次升破80美元/桶心理整數(shù)位。此外，俄羅斯旗艦烏拉爾原油價格首次超過G7設(shè)定的60美元上限。

美油WTI 8月原油期貨收漲0.92美元，漲幅1.23%，報75.75美元/桶，最高漲1.25美元或漲1.7%，日高升破76美元，連漲兩日至4月28日以來最高。

布倫特9月原油期貨收漲0.71美元，漲幅0.89%，報80.11美元/桶，日內(nèi)最高漲1.09美元或漲1.4%，連漲兩日至4月25日以來收盤最高。

油價漲約1%至4月底以來最高，布油5月1日來首次升破80美元

盡管美國煉油廠產(chǎn)能利用率創(chuàng)去年6月以來新高，上周美國EIA原油庫存不降反升且大增近600萬桶，汽油庫存僅減少0.4萬桶遠遜預(yù)期，引發(fā)需求擔憂。

但美元走弱提振油價，華爾街還看好中國貨幣刺激計劃帶來的需求前景，美國能源信息署EIA和國際能源署IEA近期均預(yù)測到2024年市場供應(yīng)將持續(xù)趨緊，特別是今年下半年供應(yīng)緊張。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌超10%，進一步遠離30歐元/兆瓦時，周一曾自6月13日以來首次跌穿這一心理整數(shù)位心理。ICE英國天然氣至少連跌三日，周三再跌2%。

美元指數(shù)跌超1%失守101至三個月最低，離岸人民幣大漲500點并漲穿7.17元

市場押注美聯(lián)儲加息周期已接近尾聲。衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY跌1.2%并失守101關(guān)口，連跌五日至4月17日以來的三個月盤中新低。彭博美元指數(shù)創(chuàng)14個月最低。

美元指數(shù)創(chuàng)1月來最深跌幅，彭博美元指數(shù)創(chuàng)去年4月來最低

非美貨幣全線跳漲。歐元兌美元漲超1%并升破1.11，創(chuàng)去年3月以來最高，英鎊兌美元自去年4月以來首次觸及1.30關(guān)口，連續(xù)兩日刷新15個月最高。

非美貨幣全線跳漲。歐元漲超1%至去年3月以來最高

瑞郎兌美元漲1.5%至2015年來最高水平，大宗商品貨幣澳元和新西蘭紐元兌美元均漲1.5%，日元兌美元漲1.6%并接連升破140和139兩道關(guān)口，至5月22日來最高，五日累跌超4%。

有分析稱，市場預(yù)期日本央行將在7月公布更改超低利率政策，日元匯率一個月來首次升破140關(guān)口。離岸人民幣上逼7.16元，較上日收盤最高漲近520點，創(chuàng)6月20日以來盤中最高。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣在CPI數(shù)據(jù)公布后一度漲1%并上逼3.1萬美元，美股盤中轉(zhuǎn)跌但仍站穩(wěn)3萬美元上方。第二大的以太坊漲近1%并上逼1890美元整數(shù)位。

比特幣在CPI數(shù)據(jù)后上逼3.1萬美元，隨后轉(zhuǎn)跌

黃金漲超1%至近四周最高，白銀漲4%，工業(yè)金屬大漲，倫銅漲超2%，鎳漲近5%

美國通脹超預(yù)期降溫，推動對美聯(lián)儲更快暫停加息的市場押注，美元和美債收益率大幅走低均令金價延續(xù)周二漲勢。COMEX 8月黃金期貨收漲1.27%，報1961.70美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金較上日收盤最高漲超27美元或漲1.4%，嘗試上破1960美元整數(shù)位，連漲四日至6月16日以來的近四周新高。有分析稱，若金價突破50日均線1960美元將引發(fā)更多看漲押注。

現(xiàn)貨白銀漲4%并上破24美元/盎司。COMEX 8月白銀期貨收漲4.42%，報24.185美元/盎司。

黃金漲超1%至近四周最高，白銀漲4%

美元走弱和中國引領(lǐng)的需求復(fù)蘇前景利多商品市場，倫敦工業(yè)基本金屬全線大漲：

倫銅漲近180美元或漲2.1%，至8500美元的三周新高，LME倉庫庫存量自6月初以來減少了45%也參與支撐價格。倫鋁漲超3%并升破2200美元，遠離去年9月來的近一年低位至三周新高。

倫鋅漲3%并升破2400美元，至近三周高位。倫鉛漲1.7%并站穩(wěn)2000美元上方，至月內(nèi)高位。倫鎳漲近1000美元或漲4.7%，重上2.1萬美元至三周最高。倫錫漲逾1100美元或漲4%，接連升破2.8萬和2.9萬美元兩道關(guān)口，創(chuàng)1月以來的近半年高位。

芝加哥玉米期貨跌3.7%進入熊市行情，創(chuàng)2021年以來盤中最低，USDA月報顯示美國收獲量創(chuàng)歷史新高。彭博谷物分類指數(shù)跌3%，美國小麥期貨跌4%，大豆跌超2%。