作者| 貓哥

來源| 大貓財(cái)經(jīng)

前幾天，東南亞科技獨(dú)角獸GoTo的成功上市，小超人李澤楷的身家立馬大漲幾百億，緊接著，李嘉誠的長實(shí)又跟越南的明星企業(yè)萬盛發(fā)集團(tuán)談?wù)摿嗽谠侥虾久魇械耐顿Y事宜。

從英國撤退的李嘉誠，下一站看上的，就是越南。

雖然很多人罵李嘉誠，但從一個(gè)商人的角度看，李嘉誠的嗅覺確實(shí)超人。

為什么是越南呢？

咱們先看看越南的出口數(shù)據(jù)，2010年是722億美元，2019年就到了的2643億美元，增長了265.8%。而這十年當(dāng)中，中國的出口增長了58.4%。

2021年越南的出口額是多少呢？3362億美元，年增長率13%，這還是疫情期間，增速相當(dāng)快。

出口拉動經(jīng)濟(jì)大發(fā)展，這在越南的股市也反映的很清楚。

過去這十年，胡志明指數(shù)從2012年的400點(diǎn)左右，到高點(diǎn)超過1500點(diǎn)，漲幅接近3倍。尤其是2020年越南疫情緩和一放開，指數(shù)迎來新一波加速性漲幅，跑贏全球90%的市場指數(shù)。

大家都知道經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車，投資、出口、消費(fèi)，我們的經(jīng)濟(jì)大發(fā)展也是從出口開始的，有這個(gè)模版在前，越南跟著學(xué)就行。這些年發(fā)展最快的，就是制造業(yè)代工。

大家已經(jīng)能在很多衣服和鞋的標(biāo)簽上，看到made in vietnam的字樣了。

服裝品牌GAP有超過三成的產(chǎn)品都是越南制造，去年11月越南來疫情，嚇得GAP直接砸了5億美元開飛機(jī)把貨物從越南空運(yùn)到美國，就怕錯(cuò)過圣誕節(jié)購物季。

阿迪、耐克都在十年前將自己的中國直營工廠關(guān)了，把相當(dāng)多產(chǎn)能搬去了越南。

此外，zara和優(yōu)衣庫也都非常依靠越南的代工廠。

目前，越南已發(fā)展成為僅次于中國的，美國第二大服裝和鞋類供應(yīng)商。

轉(zhuǎn)移到東南亞的產(chǎn)業(yè)只有服裝和鞋嗎？大頭還在電子產(chǎn)品。

電子工業(yè)是越南增長最快的行業(yè)之一，出口額從2015年的473億美元增加至2020年的960億美元，占全國出口額的三分之一。

在全球電子出口商的排行榜中，越南從2001年的第47位提升至2019年的第12位。

這不是沒原因的，最近這些年，很多公司都在把產(chǎn)線從中國往越南轉(zhuǎn)移。

2019年9月，三星惠州手機(jī)制造廠停止運(yùn)營，三星在華加工業(yè)徹底告別中國制造。要知道，在這2年前，全球三星手機(jī)有17%是惠州生產(chǎn)的。

三星從中國撤退之前就開始布局越南了：

2008年，三星在越南北寧省建立了第一家智能手機(jī)工廠——SEV；

2013年，三星在越南太原省建立了另一家智能手機(jī)工廠——SEVT。

三星還在胡志明市開了家工廠SEHC，生產(chǎn)三星的電視機(jī)。

現(xiàn)在，三星有一半的手機(jī)產(chǎn)能都在越南，其次是在印度，第三才是韓國本土，產(chǎn)能約為10%。

不只是三星，intel、LG等巨頭都布局了越南，就連咱們國內(nèi)的企業(yè)——立訊精密、歌爾股份，也都跑去越南開了廠。

這些公司在越南的工廠規(guī)模不小、還投入重金搞工人培訓(xùn)和后勤準(zhǔn)備，肯定不會是只打算掙個(gè)快錢。

包括富士康，在越南的工廠也很成建制。這些公司說走就走，對中國沒有半點(diǎn)留戀嗎？

其實(shí)他們也沒轍，他們都是產(chǎn)業(yè)鏈上螞蟻，都是蘋果的供應(yīng)商，只負(fù)責(zé)代加工，毫無話語權(quán)。

蘋果一算，中國開廠不劃算，我要走，你們走不走？為了訂單，他們只能跟著一起去。

越南不僅自己吸引了很多國際大牌，連帶著周邊的國家都受益，全球第二大電池制造商 LG就在印尼開了廠，長虹美菱也在印尼開設(shè)了生產(chǎn)冰箱空調(diào)的工廠。

我們肯定是不希望產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移去東南亞的，但人家也是要算賬的，在硬成本面前，光靠情懷是留不住人的。

以前咱們搞過一個(gè)替代理論，比如想把東南沿海的“低端產(chǎn)業(yè)” ，比如服裝，向中西部轉(zhuǎn)移，讓這里的省份也能多掙點(diǎn)外匯。

后來發(fā)現(xiàn)，這完全是紙上談兵。雖然中西部地區(qū)人工便宜，但是內(nèi)陸運(yùn)輸成本可比海運(yùn)高太多了，不然為什么85%國家貿(mào)易的運(yùn)輸都是依靠海運(yùn)來完成的，即使疫情期間漲價(jià)好幾倍也還是要選海運(yùn)。

而且現(xiàn)在很多中西部地區(qū)也自有一套搞法，有的搞大數(shù)據(jù)，有的搞人工智能，最差也還能賣賣地，所以這個(gè)替代理論基本上就破產(chǎn)了。

但是這些制造業(yè)公司在東南沿海也待不住了，因?yàn)楦鞣N成本漲得太高了。

比如環(huán)保，以前是粗放式管理，排污很嚴(yán)重，牛仔褲廠、電子垃圾回收、印染等等，對工人的健康傷害大，對環(huán)境的污染很嚴(yán)重，但資本就是靠這個(gè)賺差價(jià)的，現(xiàn)在環(huán)保嚴(yán)格了，成本直接就上去了。

最扛不住的，就是人工成本。

現(xiàn)在國內(nèi)的新年輕人都是獨(dú)生子女，平均學(xué)歷也大幅提升，90后的本科占比已經(jīng)達(dá)到18%：

這些人上學(xué)的時(shí)候教育投入不會低，畢業(yè)了去工廠做低級的工人，拿四五千的工資，他們自己不會干，家長也不會答應(yīng)。

即便是沒上過大學(xué)的年輕人，也沒人愿意去流水線干活，畢竟這些制造業(yè)公司的工資、自由度跟外賣騎手沒法比。

所以，工資低的廠子，招不到人，是一個(gè)不可逆的趨勢。

過去30年的人口紅利沒了，可看看越南呢？

1500-2000人民幣一個(gè)月，便宜太多了。

十多年前，大家說起制造業(yè)轉(zhuǎn)移還覺得危言聳聽，說起越南就是“基建差、勞動力素質(zhì)差、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后”，覺得那邊的工人不會干活，組裝電子產(chǎn)品這種精細(xì)工作他們不行。

可人家也是會進(jìn)步的啊，這十來年一過，優(yōu)勢異常明顯。

這個(gè)進(jìn)程也沒辦法，有點(diǎn)像幾十年前的日本一樣，將低端制造業(yè)轉(zhuǎn)移出去，也不完全是壞事。

其實(shí)，不管是國內(nèi)還是東南亞，制造業(yè)都是很卷的，吸收的只是最低端的工人，環(huán)保不友好就算了，利潤也微薄，屬于“臟活累活”，這個(gè)過程咱們經(jīng)歷過。

這在理論中叫微笑曲線，后端的創(chuàng)新研發(fā)品牌，前端的銷售市場都賺錢，唯獨(dú)中間的制造利潤最低。

而且不得不說，國內(nèi)很多工廠已經(jīng)過了廉價(jià)勞動力的時(shí)代，用上了機(jī)械臂，成了24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)的“熄燈工廠”。

這也說明產(chǎn)業(yè)在調(diào)整，不需要那么多動作簡單枯燥的擰螺絲工人，以后需要的是帶知識帶技能的高級技工，負(fù)責(zé)設(shè)備維修，操控?cái)?shù)控機(jī)床作業(yè)，甚至建模之后交給3D打印機(jī)完成生產(chǎn)任務(wù)······

跟工廠一起搬走的，其實(shí)還有很多的錢。過去這十幾年，中國對越南的投資額是連續(xù)高增長的。

當(dāng)然，盯上越南的也不只是我們。

2021年，共有106個(gè)國家和地區(qū)在越南投資。其中，新加坡排第一，107億美元，占越吸收外資總額的34.4%，韓國第二、日本第三。

目前全球的投資圈，對整個(gè)東南亞都比較看好，開頭說的李澤楷的GoTo，那就是印尼的電商+叫車軟件合并的，谷歌、淡馬錫、軟銀、阿里、騰訊京東也都投了：

這樣的公司就屬于有錢大家一起賺，未來，我們可能會有更多的資金出海投資，也會有更多的工廠搬走，背后的原因也很簡單，就是說一本帳，淡然接受吧。